随着即时配送服务持续普及，中国外卖行业规模不断扩大，但背后却逐渐显现出竞争过度的问题。数据显示，全国外卖骑手人数接近2000万，而日均订单量约为1.1亿单，从实际运力需求来看，只需要约400万名熟练骑手便可支撑现有订单规模，这意味着超过1600万人处于运力冗余状态。
这一局面在近一年尤为明显。行业竞争加剧期间，大量新从业者涌入，仅新增骑手就超过800万人，使整体规模迅速膨胀至接近2000万人。然而，当平台补贴逐步减少后，订单增长却未能同步跟进，导致供需严重失衡，甚至出现超过5名骑手争抢1份订单的情况。
今年4月发布的一份行业报告指出，不少原本具备稳定收入的群体在就业环境变化后转向外卖行业，这使得骑手数量短时间内急剧增加，进一步加剧了市场的竞争程度。对于新入行者而言，原本被视为灵活就业渠道的外卖配送，也逐渐变得压力倍增。
回顾这一变化，其重要背景是持续约一年的平台竞争。从2025年2月开始，多家大型平台纷纷加大投入，通过补贴争夺市场份额，总金额累计超过1000亿元人民币。这场竞争显著改变了行业结构，也带来了短期繁荣与长期压力并存的局面。
从企业经营情况来看，这一阶段的投入代价不小。一家主要平台在2025年全年出现约234亿元亏损，而前一年尚实现约358亿元盈利；另一家平台新业务亏损达到约466亿元；还有企业在即时零售领域的亏损更高达约870亿元。三方合计亏损规模约为1730亿元，显示竞争成本十分高昂。
市场格局也随之发生变化。过去外卖领域主要由两大平台占据主导地位，市场份额比例约为七三分配，如今则演变为三方并立的局面，其中一方平台占比约55%至58%，其余两方共同分割市场份额，竞争更加激烈。
骑手数量激增不仅仅是行业现象，也在一定程度上反映出就业市场的变化。一些从业者在原行业失去岗位后，选择进入门槛相对较低的配送行业，结果却发现同样面临供大于求的困境。
类似情况也出现在其他灵活就业领域。例如网约出行行业，在部分城市已出现明显饱和迹象。以某一线城市为例，今年4月单车日均完成订单量仅约13单，收入空间受到压缩，这与外卖行业的趋势具有一定相似性。
整体来看，外卖行业在快速扩张之后，正在经历从高速增长向结构调整的转变。如何在保障从业者收入与提高平台效率之间取得平衡，成为未来需要面对的重要问题。